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交易心得

情绪，还是情绪！d2uQy4Af e_XA/X/U%E
--是在交易中抵制情绪的影响？应该能，但是很难，那么该怎么处理？jS6f-Ah[
--不要让市场的情绪来影响你的情绪，也不要让别人的情绪来影响你的情绪。
#{gQQ|;~9Q!G&\ --交易之前，之中你应该没有情绪。@Rq+R0ISe9a
--试图在交易之前做好各方面的准备，尤其是要考虑不利的交易对你情绪的影响，因为+p'{&Z;qt8pR2y!{ u M
没有详细计划的交易极有可能在交易变的不利时候，让你茫然失措，并开始产生情绪或者tiH(Ou
被情绪影响。!k.}yS.s,S _LB-~
--毫无疑问，你还是需要准备好抵抗交易中情绪对你的影响，你可能会突然恐惧或者贪婪，1N&j)v c h}(N,A
情况1-恐惧：你可能发现现在的头寸太大了，而现在市场正处于不利于的快速移动中， NI4n3FDlU
即使你判断市场不会永远朝不利于你的方向移动，你还是有可能在最不利于你的那一个位置平仓。%q+_9z ?Z kX.X3K5S
这是一个很明显的头寸影响情绪的例子，合理的或者小的头寸可能不能让你马上发财，但是他至少不会
7d4w8\0iu[BYx 干扰你的情绪，这使得稳定盈利成为可能，而不合理的仓位，极有可能带来你自己情绪的孳生，从而是
:dn]Q~1f)G 一个好的交易变成一个不好的交易，好交易可能不能让你快速积累利润，但是他毕竟是好交易，gO6Q1n*n5m `
而不好的交易，他永远是坏的交易，即使看起来他盈利了。好交易和坏交易，你应该有明智的选择。 S2e7R$~0j%dk'R

(T?3Q+\jHx i 情况2-贪婪：你可能认为现在的头寸太小了，而现在市场可能要马上或者已经有朝利于你的那个方向移动了，
J.XsnWq;Q 你或许已经有个按照计划建立的足够的头寸，但还是因为突然产生的贪婪的情绪而加大头寸，或许现在市场
f"}U3| jX$[t 按照你的预期移动了，但是毫无疑问，你原来制定的计划和完美的风险控制机制失效了，巨大的利润后面隐藏的Tx@:C2Ge
是巨大的无法控制的风险，巨大的利润可能能让你的帐上多一笔盈利，但是毫无疑问的是，一次风险的失控JF-n{"|\hM
会导致你之前所有的本金和利润消失，在生存和多拿一个蛋糕的选择上，你应该有明智的选择。Wn^}:G2[.X

$]X$j1o1|Hq --能在任何时间消灭情绪的影响吗？很难，但是至少，尽量不要把生活中的情绪带入到交易中去，sj cMq+O[f7T
同样，交易中产生的一些结果，也不要带入到生活中去，把他们分开。这样你才能客观。
K S"yeA7bx&@8mV
Cl$jX7m#{SY --主观的1%和客观的100%。%z'ugpKi#D5J
主观是小于100%的概率，客观是100%的概率，所以少一些主观，多一些客观。ZA8q8j#zQY:^H
主观中的另外的1%可能对应了100%的客观，所以，不要忽视1%对你的伤害，用客观来抵御主观中的另外1%
g4R9A,~+C 的进攻，也用客观来保护 主观中99%的成功机会。1Jsg,{5FR,fy
假如你判断一个交易机会，可能有99%的成功机会，有1%的失败机会，
Unu1d3w|
[![.Y` 那么不管这99%的主观机会会给你带来多大的利润，请不要忘记100%客观存在的1%可能给你带来的无穷的伤害。
GpSs0yVbOaN 一个有漏洞的系统，总有被小概率事件彻底摧毁的机会，很多交易高手就是这样被市场击败的。
T*^ p:f8L/i6Z 那么，就用客观的100%来堵上每一个漏洞。j }eob J;t|A

rtu.}+[j --怎样抵御风险？其实最大的风险来自于你自己，如果你甚至于无法很好的自己控制自己。~I^,}
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m Y5g(z
在市场里，任何人都要经受市场的诱惑和别人的鼓动，你要首先控制住你自己，接收一些市场的EAcXq H.e
传闻和判断并没有本质上的错误，但是如果你放任自己的情绪受他诱惑而放弃用你本来客观制定的
T!bV2~0R%}0~ 风险抵御计划，那么，没有任何人和系统能帮助你抵制风险。
v eRd&{%s 如果你能很好的控制自己，那么就有控制风险的可能性了。-- P-V*Wg__2j
(L"}6h!T*Hu7my1^_
--控制风险必须有机的融入到你的系统中，如果你没有通盘考虑系统，那么有可能你的交易系统'w6~_qy8en'l
还是得不到很好的利润而不能抵消掉不断的小的风险累积，最后累积到大风险，导致你的交易系统最后崩溃。
_+RiA#]w
风险控制有很多种，可以是对冲，止损，头寸调整，离市等。
nKk'I:`wWV 不同的交易有不同的风险控制方法，但是风险控制必须首先要一个目标，即你要把风险控制到什么目标？
(XN;G+?(OS
e 这个目标有时候很模糊，3%，是你现在的头寸的3%，还是整个资金的3%，还是现有头寸产生的利润和本金总和)so o*{~G+RH
的3%。这个风险目标和你自己，市场，和参与的品种有关，并没有大一统的目标。
S5zFt2V$l ak
1B
T%r:k'~J{ --关于止损。 JMx3j2N,Q
止损的本质是控制风险，不同的市场不同的品种都应该有不同的控制风险的手段，止损是其中一种而不是唯一一种
9eK a"~ hV ，波动很大的市场或者品种，止损会极大地增加你的交易成本。止损是一种有效的控制风险的手段，但是除了市场和r _,_
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品种的因素之外，止损可能还有时间上的变量可以认真考虑，比如在行情起来的初期和末期，止损是否应该缩小扩大范围或者.k s/v*R/c
正式启用，而在行情的中段，或者尽量关闭止损。止损还可以和头寸规模一起考虑，比如足够小的头寸，本身就可能达到了KUiS
L7YRBgg
你控制风险的目的，那么这个时候，止损是否还必要？)R3O/R(hk_a"l
4j~*P7`3p
--关于头寸调整，或许这是最值得讨论的部分，暂时我还没有足够的体会和能力来讨论交易系统里这个最关键的
W@'\6oe`.GO 部分。但是，轻仓和顺势加码，或许值得考虑，尽管他们可能和头寸调整并非是一个范畴。
T ~tF/G;?zy?Q
dI-Fb _z`'s --入市，这个或许是最不重要的，有各种方法，没有很深的体会。kAn;|3~^

6W#b9hKR,S.Snj --离市，和入市一样，需要各种考虑，各个人都有自己有效的指标，但是我也没有很深的体会。

:yct22

不错:yct63

细细的读一遍:yct31

[quote]原帖由 [i]Brooks[/i] 于 2007-5-31 14:31 发表1F*c;@eZ
轻仓和顺势加码，或许值得考虑，尽管他们可能和头寸调整并非是一个范畴[/quote]
)T,NG_#hr8H
ZOQ3r5v6~"r%r 哈哈,我以为在喊我呢,我的另外一个马甲是"顺势加码".
(~R J3B DU K8Y T5n!@@%n:qEZ
规则,或者说------交易系统  是解决你以上问题的唯一办法.U8yJ K+f3}@

'k k;?#yy7X 在入场前就决定好部位大小,止赢,止损,是否移动止损,是否加码等所有应变方案,
4S.r {q[T 然后就是毫无条件的执行这些规则.
QbV\i+R:M 9l9oqc7l9`(q
这是唯一的解决方案,别无选择!

好

原创可以加精华。

原来有这么多师兄光顾啊，呵呵。xC
[+I(_xFB
这个是总结是我这段时间的一些总结和教训。
d,i"]9q_ ^-N&s 我现在正在探究交易系统的头寸管理的问题，vg
h;Xc;Hh4CCf
其实，头寸管理在我1楼也说了，和你入市，离市，止损，交易信号频率等等各个因素有关，挺复杂的，是整个交易系统里有机整体的一部分，也需要大量的历史数据统计和优化(不过，和历史数据吻和的很好的系统，并非是和未来市场运行吻合最好的系统)，看到很多兄弟的交易系统里研究最多的是入市离市指标，真为他们捏把汗，其实，最先要研究的，是你交易系统的目标，只有知道目标的人才会到达目的地，不要随便定一个我要年收益越多越好的系统，找一个切合自己和切合实际的目标，才能找到圣杯之路。其次，最重要最需要研究的是头寸调整，可惜兄弟我正在研究，还没有啥成果好说，等以后有心得了，再来更新下，还请各位指教了。

[原创]交易的心理

--交易的心理9J#f4Oo$H-G@do]
--随众的人，一定是会被市场击败的，因为他不自信。b.Y!SPP'~D8B;rn
--做个自信的交易员。克罗说过，在所有的损失中，最严重，代价最大的损失就算丧失自信。
e&Kh)C.mo5I5Z4E 成功的交易绝对要从自信开始，要自信："qm%t oUcS!H
a)你有能力进行成功的交易 K ?6{m(S?nE
b)你有能力克服过去阻碍你成功交易的恶习2}k-be+_jT
c)你有能力学习，能在一定的指导下成功的运作
+ChCz X}2}1lCIm --那么从今天开始，做个自信的人。
/k*P9q{m)yw --要敬畏市场，也要相信自己，如果一直不自信自己的判断，哪里来的稳定收益？_m @O^0p/B!Oz
\"u.?N{){u
--对你自己自信，但是要学会认错，在市场证明你的错误的时候，必须认错，否则一错只能更错。yIX#@@8IT
在客观事实面前，如果你坚持不认错，你的交易可能会越陷越深，最终会有这样的一个机会，市场让你出局。
A9J Gz-x3rq 市场证明你错了之后，你必须快速认错，不要以为后面市场会翻转过来证明你是对的，7H?Y+n3uO
或许真的会翻转，但是这样的代价很大，别忘了，可能在这次机会来临之前，你有可能亏损光，
gc;rs c5G$S2s 同时毁掉你的良好的交易心理，你只能出局，并且再也没有进入市场的勇气，更没有机会等到市场翻转的那一刻。
6oNlJ]:Vg\ 或许你想以后亡羊补牢，但是，很有可能你的交易心理已经被彻底毁掉了，那么干嘛不在在你能认错的时候赶紧认错呢，
*ogn*zf;Nf 还来得及。
1S
f7DHh D'D7W T3Jx7lCfR3i
--要乐于为风险控制的指标付出代价，不要不耐烦，因为他在保护你。
'n0y[5p'o,h
j 在市场的移动中，如果你有了各种风险控制指标来控制风险，有可能这个指标发出各种假信号，让你出现小的损失或者增加了交易成本，
:v i~#P]v 但是别忘了，当初你设计这个指标的时候，就是用来控制风险，即使有假信号，他也是帮助你控制了风险，尤其是在市场.dvt5I9\+w\
真正开始不利于的时候，这个指标就保护你的本金和利润，任何交易都要付出代价，就像买保险一样，你可能一直没有用到他的机会，你还不断的付给保险公司金钱，5}"Y L[q,U
但是一旦他有用了，你会庆幸自己做了一个多么明智的决定。如果风险控制指标带来成本很高，那么你想办法改进他，
7P/@Fw5y&Y uS\*T#| 但是一旦采用了，千万不要舍弃它。它是你的守护神。

交易系统的思考

--交易系统的思考I(sP,Q8eDL6q
基本上，市场处于2种状态，有趋势和没有趋势。
#a6DWD*r T 有趋势的时候，趋势跟随交易系统发挥的最好，比如丹尼斯的海龟交易系统，
:r2Uq/}9D#Bp 且不谈他的入市系统对现在的市场而言可能准确性很低了，但是它的头寸调整系统确实值得研究。
e)B+w.PkX1Y 一旦抓住了一个大趋势，海龟交易系统就可能带来一年或者几年的利润。#zSS'Q*I?a g
他的缺点是但是遇到盘整市，海龟的止损会带来很高的交易成本，也几乎没有赚钱的机会。
]&n$D ^.w v0aK,Q
Q#t+{{+p-sZT
没有趋势的时候，盘整跟随的交易系统发挥得很好，比如网格系统，它利用市场大部分时间在一个区间运行的
)}8w,T!cYq,a 特点，在这个区间撒下一张网，同时做空和做多，来抓没有方向四处乱游的小鱼群。xfbX rO"[-^e'U
但是如果这张网遇到一条大鱼，也就是市场的大趋势，犹如渔夫的交易员可能损失的不仅仅是之前补到的小鱼，A"B_,moZ_$ZHp
甚至连整张赖以为生的渔网都被这条大鱼拖走。2Y0H
C8M(X-I
j-k8S{Dv3U
--那么是否存在这样的一个交易系统，一个向上的海龟和一个向下的海龟，各拉着一张网，来随着超期潮落来捕鱼呢？
`z5D/F |d^f? 渔网捕小鱼，海龟抓大鱼。关于这个，我还没有仔细的考虑过，或许不存在这样一个完美的交易系统。8f4i7Y:P
]'~%~g
SYh&\ H]
[[i] 本帖最后由 Brooks 于 2007-6-1 16:31 编辑 [/i]]

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