我的交易体会
2006-11-13 21:35<br><P> 我的体会： </P>
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<P> 每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套 <BR><BR> 从下至上的分析。 <BR> *了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。 <BR> *了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。 <BR> *对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么 <BR> *每个利益集团*纵事件发展的着力点与影响力在哪里。 <BR> *每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？ <BR> 动态分析 <BR> *任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。 <BR> *必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？ <BR> 对待持仓部位 <BR> *保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。 <BR> *当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。 <BR> *对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。 <BR> *欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。 <BR> 如何面对损失和处理获利 <BR> *承受压力和恐惧，这是很重要的经验。 <BR> *面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。 <BR> *迅速认赔而让获利部位继续发展。 <BR> *建立仓位的根据是否正确。 <BR> 资金管理 <BR> *任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？ <BR> *一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？ <BR> 分散投资的策略 <BR> *如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。 <BR> *个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。 <BR> *个别部位的价格波动率应该类似。 <BR>交易员的特质 <BR> *热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心，精力与欲望。 <BR> *勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。 <BR> *开放的心胸。 <BR> *自律。 <BR> 资金 <BR> *交易的资金来源可能影响*作风格与绩效. <BR> *资金管理是一场非常复杂的游戏,经常违背常理的判断 <BR> 个人交易者的优势 <BR> *不需要勉强进行交易.务必了解场外观望的效益,如果没有适当的行情,如果没有胜算较高的机会,不要勉强进场.整个交易游戏的关键就是持续掌握优势. <BR> *决策控制程序. <BR> *资讯.千万不要让资讯方便性成为一项负数.所有的资讯都必须经过管理,否则没有太大的意义. <BR> *弹性与敏锐性. <BR> *压力. <BR> 专注与热忱 <BR> *如果交易的动机在于金钱,方向显然错了. <BR> *很多人没有办法维持长期的用功,因为他们不愿意投资时间. <BR> *面对生活中的一切,你必须有高度的组织能力,能够评估事情的优先顺序,如此才能保持专注. <BR> 交易员的特质 <BR> *承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气. <BR> *所谓的勇气,自信与自我.对象不是其他人,而是必须能够经常承认错误的心理特质. <BR> *没有一面倒的绝对特质,每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡. <BR> *内省与自我评估都是自我的一部分. <BR> 运气 <BR> *市场上有许多无能为力或无可奈何的事情,完全超过交易员的控制范围.交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注.所谓明智,就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率. <BR> *在交易行业中,运气永远是一个重要的变量. <BR> 恐惧与忧虑 <BR> *交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉,必须感受损失的痛苦,但不可以让忧虑变成恐惧. <BR> *不论个人的心理驱动因子如何,恐惧来自于你自己. <BR> *经过反省之后,或许会得到一些有用的东西,但这并不代表交易是否赚钱,只表示处理恐惧的能力. <BR> *纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍. <BR> 资讯 <BR> *市场分析的难处之一,是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后,你必须决定市场将因此而产生什么反应. <BR> *评估任何部位或潜在部位之前,务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应. <BR> *深入而多方面的沟通,是处理市场资讯,市场认知,市场感受与市场反应的重要部分. <BR> *绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点,必须评估别人的分析. <BR> 评估获利潜能与潜在损失 <BR> *架构一项交易,除了尝试获利潜能之外,还必须考虑风险保障. <BR> *关于报酬与风险,处理心态不应该对称.为了长期的成功,必须专注于亏损这方面的相关问题. <BR> *必须知道准备损失的程度,绝对不允许自己被三震出局,必须保持再度进场的能力. <BR> *结束亏损的二个理由,一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了.二是价格到了预定的停损水准.不论预期如何的正确,一旦发生,立即出场. <BR> 比尔。利普舒茨（哈瑟塞奇资本管理公司董事，萨罗蒙兄弟公司外汇交易主管 <BR> 风险管理 <BR> *只要存在风险承担的行为,就有风险管理的必要,就有明确衡量风险的需要. <BR> *一个交易员必须具备理想的心理结构,承担风险的能力,具备勇气,配合心理的稳定性. <BR> *输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易. <BR> *一旦部位发生亏损,首要原则就是不能加码. <BR> *不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位,因为他们的盈亏不能彼此冲销. <BR> *最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场. <BR> 循序渐进 <BR> *为了取得最佳的交易结果与长期的获利,应该通过循序渐进的方式交易. <BR> *必须愿意停留在场外. <BR> *不进行交易是一种自律精神---非常重要的规范. <BR>断然认赔 <BR> *对于每个交易员来说,最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机. <BR> *首先,行情如果发生不利的局面,部位出现亏损,这是第一警讯.其次是你容忍痛苦的程度,容忍损失的能耐. <BR> *资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦. <BR> *市场会反映任何的资讯,然后决定价格. <BR> *市场是存在的事实,不是抗衡的对象.你不能采取主动,只能被动的反应.你不应该对抗市场或尝试击败他.存在这种心理,认赔或许就比较简单一点. <BR> *你没有必要比市场精明,不要让自尊妨碍你及早认赔. <BR> 帕特.阿伯(芝加哥期货交易所主席) <BR> 顶尖交易员的特质 <BR> *热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。 <BR> *如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。 <BR> 是否需要可供模仿的良师 <BR> *场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。 <BR> *交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？ <BR> *偏爱的交易工具是什么？ <BR> 优秀交易员的素质 <BR> *具备自律精神，个性外向，竞争欲望强。 <BR> *自律精神就是做应该做的事情，在交易领域中，应该做的事往往也最难做。 <BR> *如果行情将持续不利于部位，就是差劲的交易的，不管成本多高，立即认赔。 <BR> *不能象小鸟一样吃东西，却像大象一样的拉。。。 <BR> *认赔不仅仅是在避免损失扩大，同时也是在避免交易心态的扭曲。一个部位的损失可能带来其他部位的损失或坐失良机。 <BR> *认赔的自律精神，也芄淮匆恍┣樾餍б妗? <BR> *赔相当于抛弃痛苦，如果还在照顾损失的伤口，势必无暇寻找其它的机会。 <BR> *从错误中学习，这是不可避免的过程，必须吸取教训，因为已经付出代价了。 <BR> 每个人对于损失都有一个容忍的极限，只要痛苦超过了限度，就不要坐在那儿傻傻的享受。 <BR><BR> 培养自律精神 <BR><BR> *最困难的部分就是如何学习在大家面前认错，而且不觉得困扰。 <BR> *缺乏自律精神完全来自于放纵的心理。 <BR> *必须诚实的对待自己：你是否逃避现实而不愿意承认损失？是否希望走一条最不痛苦的路径？ <BR><BR> 认知交易风险 <BR><BR> *建立任何部位都必须让自己明天能够继续交易，这点很重要，保留明天的交易实力，其重要性超过了今天不能获利。 <BR><BR> 风险分析 <BR> *海底的沉船都有一堆航海图。 <BR> 出场：扣动板机，正中目标。 <BR> *很多交易员非常注意如何选择交易对象，却忽略如何结束部位。 <BR> *进场的理由与出场的理由存在着密切的关联。 <BR> *一旦期待的事件发生之后，就结束部位。 <BR> *即使股票没有达到目标价位，扳机的概念也适用，但往往很困难，如果没有达到预期的价格，当然也会失望，可能会重新解释扳机，说服自己原先的扳机不适合了，或重新找新的扳机，总之。寻找种种理由，避免结束原先的部位，必须了解这种心理诱惑，想办法避开陷阱。 <BR> *扳机也是交易的一部分。 <BR> 正确的心态 <BR> *缺乏责任心，就不能分析亏损发生的原因，更重要的是，没有机会改正错误，结果就因为一些相同的原因不断亏损。 <BR> 耐心的等待与出场的勇气之间的差别 <BR> *从某种角度来说，交易成功只不过是掌握时效，换言之，进场与出场的时机。掌握时效是一种决策与判断。 <BR> *希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。 <BR> *知道其中的差别关键在于按照计划交易。 <BR> *坚持自己的交易计划,才能够提升时机掌握的正确性. <BR>标签: 经济类 <BR>票数：0我顶</P>
