美联储“紧缩”药方治次贷
美联储“紧缩”药方治次贷【北京时间 2007年12月20日 10:01】
“不公和欺骗性的行为不仅会伤害借款人和他们的家庭，事实上，对整个社会群体和经济都造成了损害。这种情况不应出现在抵押贷款系统中。”当地时间12月18日，美国联邦储备委员会主席伯南克在一份声明中表示。为了避免美国次贷风暴恶化，美联储再度出手，筹划另一轮降低次贷风险的办法，旨在约束住房抵押贷款机构的放贷行为和保护抵押贷款借款人利益。
向抵押市场出重拳
12月18日，美联储递交了针对美国次贷风波的一揽子改革措施，这是美联储迄今为止对国内抵押市场采取的最大行动。
美联储五位理事会成员以5对0票通过了一项规定，旨在紧缩银行借贷以保护众多的住房贷款人。新规定禁止6万多家机构对未按期还款借款方采取处罚或其他措施，这些机构包括银行、抵押金融机构和经纪人公司。
据美国媒体报道，美联储提案涉及的范围相当广泛，上至贷款种类，下至信息披露方式，几乎无所不包。美联储要求放贷机构在高息放贷时察看更详细的收入证明文件。此外，还对抵押贷款经纪公司的酬劳作出了限制，并禁止经纪公司及债权方通过非常规渠道影响房产估价。
美联储在提案中表示，在以下情况中，不应该发放贷款。这些情况包括：借款人无能力还贷，借款人无法提供收入和财产证明、在某些环境下借款人提前还贷会受到处罚、以及无法确认借款人能否在至少12个月内为房产缴纳保险及税款。此外，在评估借款人的还贷能力时，放贷机构还必须考虑到借款人除住房资产以外的其他还贷资源。
随着信贷记录较差的借款人寻求贷款途径购买日渐昂贵的住房，高息贷款在几年前起开始风靡。此番美联储的提案可能会取缔2005年至2006年间产生的成千上万份贷款合同。
一旦美联储的提案尘埃落定，其最终影响难以意料。这些拟议中的新措施将适用于获得联邦和州许可的美国所有贷款机构，影响遍及抵押贷款市场的每个角落。
虽然美联储的改革提案适用于所有次级抵押贷款发放机构，但是美联储并不负责实施这些措施。不过，如果这些建议最终能成为法规，将为美国的州司法部长、联邦贸易委员会及民事诉讼法庭在相关案件的处理上提供更多便利。
在上述一揽子提案正式实施之前，该计划还必须征求公众意见并有可能被修改，然后通过再次投票最终确定。公众评议期是90天。
只能免于次贷危机恶化？
在宣布上述计划之际，伯南克表示，“我们的着眼是众多消费者和整个经济发展，希望在新规定下能有更多的良性贷款。我们希望消费者在作住房贷款决定时能够有足够的自信心，这样才能避免不良贷款的发生。”
美联储官员兰德尔·克罗茨纳也指出，“不公正的、具有欺诈行为的贷款行为对消费者本人以及整个住房贷款市场的发展都会造成不利影响，我们听取了公众意见制定了这样的法规，我们相信一定会保证贷款向良性方向发展。”
本月6日，美国总统布什宣布，美国政府与金融机构拟定的一项次贷解困计划，包括再融资、冻结利率或次贷贷款人的偿还贷款规格，预料可令100多万户贷款购房者暂脱困境，至少在未来两年，房屋可免遭法院拍卖而丧失赎回权。
有关解困计划的核心部分是，向贷款购房的美国人提供为期五年的抵押利率冻结。由于美联储近年大幅调升利率，专家估计，美国住房贷款利率未来两年将大幅上升，这无疑令深陷次贷风暴的美国贷款人雪上加霜。布什当时说，这项计划将令焦虑的投资者和房屋所有人重获信心。
上述举措公布之后，公众仍批评布什政府用药不猛。为此，美联储再度出手，规范抵押贷款市场。分析人士指出，美联储此次先行严厉打击抵押市场的违规行为，然后配合美国政府冻结息率的政策，使那些明年需要提高抵押贷款利率的借款者不用担心被迫卖房，应是合理的解决方法。
但也有评论指出，美联储的做法仍不够彻底，它其实早在2001年房地产市场转好之际就应该采取更强有力的监管，防止抵押贷款行业滥借，以避免次贷危机的发生。而现在亡羊补牢，对解决问题的帮助不大，最多只能免于恶化。
来源：国际金融报
撰稿人：魏红欣
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