雷影

楼主的帖子太经典了！谢谢分享！

幕小后

－奉献给那些正在探索股票市场规律,愿把命运交给自己的人
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& j( \/ J9 k* f1、未来是可以精确预测的。4 q5 H0 Y0 h; q7 l* a/ m# n( e
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2、走自己的路，自己帮助你自己。" r5 L" k' o0 a2 N3 f: V/ F
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3、你当然可以不了解自己的生理结构，就能饮食消化；但你不应该在没有学会游泳之前就跳进如大海波涛一样的股市，你几乎必死无疑。
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* X) D8 D( P; D8 S8 \4、真正好的师傅是那些把你领进门，让你能自己走路的人；真正好的弟子是那些愿意走自己的路，自己帮助自己的人。
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+ r' d+ ?: D- C  H5、你应勇敢地面对，在前进中犯错误不要紧，只要充满不断自我改正的种子，明天就会开花结果。# `  H7 k% u" [" a' D

1 Y1 N% [3 G3 a; f0 k% b5 b6、如果你迷失在大都市里，想尽快到达目的地，你有两个选择：（1）走别人的路；（2）得到该城市的平面图，自己走。第一个办法无疑是捷径，第二种选择有时是必须的，因为你会发现别人同你一样也在找路。: E6 H* P# z% p$ m

4 y4 p1 ^& `" g' Z3 `7、无庸质疑趋势是存在的客观事实，但不是规律。把趋势当成规律是我们最大的误区之一。
2 z( [8 w7 X! }7 g  ^8、只要"股价包容一切"成立，江恩的存在就有可能，并具有合理性。
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9、江恩运用"波动率"描述市场的方法就是科学上研究解决问题的最根本的方法：即从最基本的概念出发的方法。江恩方式的成功-----何时何价，这正是技术分析派的理想。 % @3 o; r/ ?* `3 ^6 p" I1 P% m
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10、技术指标不是必须的，但高水平的应用肯定是有效的，至少制造指标骗线的人懂得技术指标，要做到知己知彼，理应給技术指标应有地位。 5 O+ r# A/ I/ v& w
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11、如果时间就是金钱，显然基本面分析忽略了时间的价值。
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12、股票市场的框架图应包括：哲学，方法论，技术，特征，要素，原则，工具，理念等等。
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* \* ]5 f0 J, G  v13、我们有理由相信股票市场存在规律，可以有条件的预测。而无条件的预言，将导致宿命。
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! c% h; a, h; i6 F( M, P) J6 S& g14、理性有几种意义：有时它指正确而明确的原则而言；有时它也指由这些原则所推出的明白清楚的演绎而言；有时它指原因而言。 # l4 p- N2 E* \+ ^
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15、我们必须确信股票市场存在同自然科学一样的某些必然性，否则我们将失去研究市场的对象，意义和基础，谁都不愿将命运交给一个随机性的偶然结果。
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16、我们必需具有把复杂现象归纳、抽象、凝炼成简单本质的能力。我们常犯的错误之一，就是把现象当成本质。
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3 e0 P1 D  R. j, n4 u17、问题不在于我能否说的更多，最重要的是你应明白：为了解决你的某些困惑，你必须站到高处，寻求哲学上的帮助。
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* R0 I$ |' a" |18、最简单的方法往往最有效，却有可能被你忽视。 : {4 `$ p3 x# @( Y; ~7 J
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19、一切方法皆应为我所用。只有知道并掌握这些方法，才能真正意义地做到这一点。你应当合理构建自己的知识结构，科学地分配时间和精力，处理好博与精的关系。
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20、股票市场中的买卖行从根本上说是以个人的精神生活即心理为条件的，而心理学又以生物学为条件，生物学又以化学和物理学为条件的，涉及股票市场中买卖行为的因素是极其复杂的。
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21、偶然性和必然性的关系，决定了股票市场的模糊特征。据此，我们最好的办法是精确地处理问题，模糊地应用。 ! z( Z& [, J3 }: Y7 l5 }: {
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22、平衡无处不在，你应当将平衡的思想贯彻于解决问题的始终。 9 i( Z* {, X4 d
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23、用普遍的能量特征看待股票市场，会使很多问题迎刃而解。 9 s; \) B( \4 ~) x1 `7 g

: y' D/ ^# G  |24、股票市场中的重复性，最常体现于周期性特征；股票市中的连续性，最常体现于趋势特征。周期性，趋势无疑是存在的，而且似乎离我们要寻找的真理最近。周期性是时间，趋势是空间，也许配合与时间，空间可以并驾齐驱的能量概念，会使我们找到答案。 * `7 o; Q% {6 r7 \
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25、我们没有必要在研究股票市场时考虑比人，时间，价格，能量更小的元。它们自身概念的普遍性，全面性无可争辩地理应成为股票市场中的最基本要素。 6 R5 m/ @' r' ~% u- G3 r+ x( ~6 e

" N; p' K  U3 _) v8 q( p26、股票市场的盛、荣、枯、衰，历历在目；怨天尤人，无补于事。让我们站在巨人的肩膀上，汲取他们思想中的智慧。最终，走自己的路--自己帮助你自己！
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" J$ `! C% O1 V6 T! ]% ~. h27、人。股票市场中的人应有三个意思：即自己、对手、裁判。股票市场是一个没有敌人也没有朋友的战场，当你看跌时，你的对手就是看涨的人。政府不仅是裁判，而且是不断改变竞争规则的制定者，在中国你千万不能忘记这一点。
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0 c* y5 B* r7 R+ g28、价格。基本面用价值规律解释价格的波动；技术派建立了如黄金分割、百分比、趋势线等等各种模型，试图揭示价格运动的规律。价格有绝对，相对之分。决定你盈亏的是相对价格。一提到价格，你就不能回避时间。 * H/ G* K! j  b( @4 j2 Z7 c+ J9 j. k

3 I/ |; c; m7 E: {29、时间。至少可以提到五种人们对时间的认识：生命自然感受到的一去不复返的时间：牛顿经典力学的绝对时间：相对论中的相对时间；"假定一切都不发生改变的话，事物又回到它原来的状态"的周期循环时间；统计力学中的熵无限增大，带有方向的时间之箭。只要人类一旦思想就必须用到时间；时间是人类描述事物变化的思维模式。与其说人类特别注重时间，不如说人类更关注在特定时间内事物的变化。事物在重复自身的变化中显然就应包含着时间因子。想要根本解决问题，必须最深刻地理解时间在事物发展变化中的作用。可以说谁建立了符合股票市场运动的时间模型，谁就能象江恩一样一劳永逸地解决问题。
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30、能量。就普遍性而言只有能量才能与时间，空间相提并论。世界上的一切变化都可以归结为处于空间和时间中的能量的变化。股票市场中的能量的最小单元应该与时间和空间都有联系。能量可能是我们打开股票市场这扇大门的一把钥匙。 # z0 B7 D" u: _
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31、我说趋势，不是规律，是因为随着趋势的延续，延续这种趋势的概率会越来越小，趋势是不是规律与趋势是否有用是两回事，在股市中人们之所以重视趋势，是因为它十分有用，胜算较大，而错在两头的肯定是大多数人，我想做正确的少数人。而趋势不会告诉我。
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, O' i" o0 y7 Z- f: M  ^1 v' ?: d32、假如一只蚂蚁在一根钢丝绳上爬行，不知道尽头，总会有掉下去的一天，什么时候是钢丝绳的尽头，所以我认为趋势不是规律！ 2 e- B4 h9 y4 S: m, g( |8 e

( @2 Y! j& G) k7 i& K: p0 j' X33、技术指标就是从k线中提取有价值的信息，技术指标的效用取决于提取有价值信息的多少。其前提是k线中必须含有有价值信息，如果"股价包容一切"成立，那是技术分析派的幸运。
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% N! P/ E6 x, P/ k1 [34、每一种技术指标都有其缺陷与误区,技术指标所采用的方法是完全正确的，其全部的困难在于所建立的模型一般只能孤立地反应市场的某一方面的特征，由此作出判断往往以偏概全。技术指标不是必须的，但高水平的应用肯定是有效的。
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35、你要做到的不是别的，就是有充分的根据买卖并用成功说服自己。 5 p7 T  ]5 m* }6 j2 l; `/ ?
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36、知其然，亦知其所以然。凡是你用于买卖的根据必须知道其原理，适用范围及局限性。 - [2 S+ I" L3 I$ Q1 x8 Y2 ?

# Q' c  y) b* o5 H- Q37、简单原则。这里的简单就指实用主义的简单。你应充分利用电脑这一工具，
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尽可能将你正确的思想，模型化后一目了然地表达或描述出来。应用形式的复杂，会分散你的注意力，耽误时间甚至遗忘，影响决断。 $ ~4 L) t( ^( @
38、系统化原则。你买卖的根据必须全面，系统直至程式化。 & d( F( U; ^% t) L4 Z

/ }6 Y0 i( Z. @: `9 ?39、定量原则。真正决定你盈亏的是相对价格。股票市场的某些方面确实难以定量或者具有不确定性，但你的体系中绝对应有定量的部分。应用定量时，要用模糊的办法。
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( k4 m6 m# l, h! P# H40、开放性原则。你会犯错，你应不断地完善自己。你的体系应该是开放的，随时愿意接受正确的，改正错误的。
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41、构造自己的技术指标操作体系的总体思路应当是知己知彼，简单易用。知彼就是别人会的你应当也会，知己就是明白自己有哪些不足，努力完善。简单易用就是让电脑自动生成。  }0 W' o+ o- b2 |( E8 j% C
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42、趋势线。应用时，需要您的经验及心得。5 d) c8 S, T5 j; g# A

( W7 L4 g; c1 }" O# B: e! ~4 f43、形态。道氏形态学非常复杂，如何化繁为简，将k线有效分形，看出买卖点，让计算机自动生成是一门大学问。您一定想方设法解决这一问题，因为它非常重要。本人运用数字运行规律构造了一种全息（适用任何周期）的数字分形图，这是一种全新的指标形式 ( c9 Q/ p$ W" y7 N+ @

; D+ H% y  G: u8 w: o44、阻力与支撑。如百分比线，用分析家很容易自动实现。建议您研究一下江恩三日图，电脑自动生成后，非常实用。 " ^' v2 W$ [0 e- F  K2 H( A

1 b: e% l- q& T- d/ w4 r4 o45、成交量。建议您根据特征，研判成交量。如根据大势，年线，成交密集，高低位，消息日等等研究成交量。
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5 X$ }2 P6 r# F% v! f' I46、消息日。一般主力都在有计划的操作，在公布消息的前后k线中都要作文章，在您的软件中应当能自动标出这些时间，帮助您分析主力思路。
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47、主力成本。有太多的办法能确认这一点，但您应当将其定量，一目了然地看出。
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48、股市不但有规律，而且可以精确的预测。如果我们相信有规律，才能坚持到底，否则可能半途而废。“只有寻找才能发现，敲门，门才会打开”。
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49、中国的股票技术分析已处于世界的领先地位，我相信“时事造英雄”，技术派早晚有一天，会领导未来。这也是我们的希望。 ) t4 M( I, d! \% j
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50、中国的股市与世界其它股市明显不同，具有强烈的政策性和不可预测性，技术分析在中国股市应用有限。我要用我所学到和掌握的知识向中国的股民宣布:中国的股市是可以预测的，而且中国在金融市场上的预测技术总体己领先世界，我们中国的广大技术派的同仁们千万不要妄自菲薄，古老的民族文化和底蕴就是我们技术上的最大支持。 3 Q6 k" B8 H6 L; }& a
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51、我认为在中国要做一个成熟的股民应尽可能天天做三件事:政策看导　向, 基本面找原因,技术上等时机
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; _# M9 A9 J& j) \2 _+ B52、如果你想回家,没有必要知道路上有几粒石子.股市犹如醉汉,东一步,西一步,但永远不会忘记回家的路.将时间的长河延伸10000亿年,现代科学所做的所有预测,比如太阳在哪里,其误差已不知其所终.精确预测是有条件的,在交易的层面满足一定的阈值就可以了!% s: S2 _) k. l, U' H, O" `8 @( m8 R
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Bruce

严重支持,小幕,

大维

引用:

原帖由 Bruce 于 2008-2-13 13:31 发表
, b$ w. G$ k% _. ]+ C  g严重支持,小幕,

* L4 q' B+ e( \! _

: R$ q0 c1 k: e! V我也不定期来看幕版的收集，消化这些精品内容。

幕小后

人忧郁起来,参加派对也得不到欢乐,但这却可能有助提高投资回报.5 C; L% k0 y, [& M3 }2 U
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基金经理和多数人一样,常高估自己的聪明才智,觉得自己有真知灼见.为保持这种良好的自我感觉,他们会忽略与自己观点相左的事证,对呼应自身偏差看法的数据与消息则欣喜若狂.9 l8 J7 v5 C9 |" D! m7 c
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7 F/ R6 m! B! l抑郁的人就不会这样.法国兴业银行专门研究行为财务学的策略师James Montier指出,多项研究显示,抑郁者对自身能力与观点的评估较为准确、实际.行为财务学研究情绪与思维模式如何影响经济和投资行为.1 s& ]4 m+ P' ~# [  ]
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"抑郁的人通常没有那麽乐观,"Montier称,"在我们认识的市场人士中,几乎所有人都有持续的乐观倾向,抑郁者则显然不同."
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$ [) L5 f" a/ x* i) p; h根植基因的乐观倾向2 F  U. R! T) ^8 w% o: G

9 n9 l" V' P) w+ S- z9 YMontier认为,进化过程令人类有一种根深柢固的乐观倾向.在远古时代,人类需要离开洞穴去猎捕猛兽,最大的愿望可能是活过20岁并传宗接代,在那种情况下,保持乐观非常有用.但时至今日,投资者分析企业与经济前景时,乐观却成为根植于基因的问题.
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"所有的行为倾向都可追溯到进化源头,而要克服这种根深柢固的内在冲动实在非常困难,"Montier称.9 s" Z2 T  M9 e- b% V8 @: U/ p
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: Y& V0 Q% x+ p他指出,一项访问超过500名专业基金经理的调查显示,74%的受访者认为自己的工作表现优于平均水准,但对照一下共同基金绩效表就会发现,他们真是...超乐观的.而投资者不仅过度高估自己,他们还认为自己的持股及追踪的股票非常了不起
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6 n" V( ]5 o) z在所有的股票投资评等中,高达91%是"买进"或"持有",只有9%是"卖出".就算你认为股市长远趋升,而且多数企业都经营得不错,相对而言,总应有比较明显的优劣之分吧.
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沃比根湖症状
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这一定程度上解答了金融市场当前的一个迷惑,就是有鉴于信贷紧缩和经济困境,分析师虽已大幅调降对2008年企业获利的预估,但仍预期明年获利将强劲成长.2 e- e9 V: u' a" @4 f- b

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6 `: _& @4 e  h8 j* S5 Y据Reuters Research,追踪标准普尔500大企业的分析师整体估计2008年企业获利成长8.6%,并预期下半年大有起色.Montier称,这是因为分析师认同他们追踪的企业,就像美国广播节目所虚构的小镇--沃比根湖(Lake Woebegone)的父母们一样,认为自己的小孩都是中上之资./ ?- l4 s' v% Q  A5 h
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"每个人都认为他们的企业会有好发展,但至少有半数人的想法是错的,"Montier称.3 S( G; z3 f& N0 F$ A+ e, ]; A

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他指出,抑郁者的观点则相对较为准确.虽说畏缩无法成事,Montier主张证据为本的投资法,即投资者不但要观察数据,分析时还要抱持怀疑态度,积极挖掘与自身观点相左的事证.
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2 @' w9 e- D' ^1 ^( d. ^悲观者难为
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行为财务学有一个关键概念称为"保守倾向"(conservatism),指投资者先天上会抗拒改变看法,就算资料显示确实应该调整观点.
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管理2,750亿美元的爱丁堡Standard Life Investments已采用行为财务学的技术,他们透过基于运算软体模型的类神经网路,分析市场和信心相关数据,制作出市场指标与预测.+ H2 Y: I  s' s# ~

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% ?' H6 o, c) k# {! m# J这类指标单独使用即可望获利,而分析师亦视之为对照的基准,检验他们对市场走向的判断,纠正有时会存在的偏差.h
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"例如,如果我们负面看待数据,而类神经网路则正面解读,那我们就应该严正质疑自己的判断!"Standard Life全球策略师Frances Hudson指出.& C% g6 |% l. @/ d4 l

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/ x8 P& f- j& R* o% D- Z虽然指摘非理性乐观毫不费力,必须指出的是,乐观倾向是有价值的.在金融界,尽管也有少数特例,但看衰前景的悲观者很难出人头地.况且,有许多研究显示,相对而言,乐观者多数更快乐、更长寿、更成功,虽然他们在经济濒临衰退时,确实有高估企业获利能力的倾向.
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* \* `! O: S2 D9 s( u) vMontier素以悲观、看空知名,他的经验是,即使有真知灼见,悲观者很难为:"没有人喜欢空头.看空对事业不利,因为在牛市中没有人会听你的,而在熊市中,没有人会付你钱."(完)

幕小后

引用:

原帖由 Bruce 于 2008-2-13 13:31 发表 - h; M# j+ m% Q% U" H
严重支持,小幕,

$ e5 W- j1 q" Z0 h
嘿嘿 正在收集Bruce兄博客里的东东

jacklion

pp26

好好学习 天天赚钱

幕小后

1、预测。从交易的角度看，一般投资者最重视的预测被放在并不重要的位置上，在交易的理念里，重要的不是市场下一步该怎么走，而是要建立一个适合于自己的成功的交易系统。交易系统大约包括三个方面：分析系统、货币管理和心态控制。大多数人在交易中都强调系统开发，却没有认识到货币管理（或称头寸调整）的重要性，然而，最被人忽略的是：心理控制在交易中同样居于重要的位置。现在我们知道了，交易其实是一项系统工程。
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( x, J: a: g7 G/ p' C# i/ H$ O5 B　　2、交易系统的个性化特征。交易系统其实是非常个性化的东西。别人的美食有可能会成为你的毒药。所以，投资者要着力构建属于自己的交易系统。当代众多的投资者在其交易或进取的技术方面可说是不分上下的，而区别那些赢家和未能成为赢家的人的主要依据是看其是否一贯得、有约束得运用一流的和可行的交易策略。这其实就是说，我们在交易中，要构造属于自己的交易系统，并一心一意地坚持遵守这些致胜策略。 5 Q5 U. \0 s" O- G) G( n9 t/ h% \

( v2 G3 E6 Y% ~% p. x# ]　　3、下面是一些赢家的策略，适合于股票期货交易： 【交易之路www.irich.info收集整理】
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. ?# q' D$ J! l8 k/ Q4 M6 z& v( H　　1）、只参与那些行情趋势强烈或者主要走势正在形成的市场。认清市场（包括个股）当前的主要走势并只交易符合这一主要走势头方向的头寸，或者是不参与。我们知道，市场的趋势是市场的固有特征之一，在市场的投资者，只能认清市场趋势，并做到顺势而为，才有可能获得好的收益。比如2001年大势跌势已成，如果不能顺应市场趋势及时站在市场之外，那么，所承受的损失是巨大的。在这方面，如果你看错或忽略了当前市场的主要趋势，不顾不可救药的熊市而买入或不顾势头强劲的牛市而卖出，多半会遭受损失，同时也会感到很愚蠢。
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　　2）、追市头寸一旦形成很有利的变动，就应该坚持持有该类头寸。由于存在着追市头寸的有利变动这一前提，应该忍受任何微小的趋势变动，不要轻易对该变动进行频繁交易，或者试图反趋势交易。许多投资者在一轮行情中或多或少都能抓到一些牛股，但是，却对获利有恐惧感，一旦个股稍有波动，就立即逃离，结果从马背上下来后才发现一匹大黑马绝尘而去，后悔莫及。就是违背了这一交易的原则。 ) b, _. y% P2 w4 N- s

5 q# w" C3 n/ Y　　3）、一旦你所持有的头寸的变动方向对你有利，而且你的分析也对这一有利的趋势变动加以证实了，你就可以在某些特定条件下增加所持有的头寸。
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　　4）、除非趋势分析表明行市已反转，你的指令已被截住，否则你应该保存所持有的头寸。一旦你离开了市场，而其后的市场行为表明主趋势仍然存在，而你过早离开了市场，此时你完全应该重新建立符合主趋势的头寸。 $ j. O% N# y9 I! A

- h0 }1 S; \% L% Q+ w% P　　5）、如果行市与你预期相反，那有该怎么办？首先你应该怎么才知道该头寸的持有是错误的的呢？每日的权益状态就能以某种不确定的方式告诉你。也就是说，如果你的损失达到了某个点，那么，你应该考虑自己出错。此时要做的就是止损。
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　　一般地，每当我粗心或很愚蠢地偏离这些规则时，就会遭受损失。而另一方面，每当我根据这些战术和战略进行操作时常常会赚钱。 【交易之路www.irich.info收集整理】2 i) u, Z5 q: i7 A9 D5 \

9 w0 H+ h4 A0 ~+ j0 ?　　4、顺势而为。顺势而为应该说是交易策略的核心。反趋势操作下的利润，如果确实取得了，那主要是因为运气好，而不是靠技巧和交易才干。除了某些特定情形下一些经验丰富的交易者会运用反趋势交易策略外，人们应该把交易限制在符合主趋势的基本方向上。
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　　我们回顾一下历史上所有的主要看涨趋势和看跌趋势。如果投机者在市场上的每次交易方向与市场趋势相一致，他就处于市场上正确的一方，（当然，在某些时候，比如小幅度的波动中有可能遭受双重损失，但损失是微小的。）而且能相对一贯地获得较好的利润，且相应的风险也在合理的规模内。不过，要提醒大家注意的是：在小幅波动无明显趋势的市场条件下，该类型的交易往往会令人失望地遭受双重损失。但是，在趋势明显阶段，顺势交易策略会使你在极接近高点和低点时入市，从而获得利润。 , v. A0 H! p9 z! \7 `3 |5 p
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　　除非某人能为非职业投机者发现一种更好的交易方法，那么，顺市策略也是进行一贯而风险合理的交易的最佳方法。但是，我们也知道，这事说起来比做起来要容易的多。我们多数人很难坚持在行情中的大部分阶段持有顺市头寸，我们过早结清头寸的原因很多。但是，在明显的趋势市场只获小利的人不会变富。因此，无论出于何种原因你不再持有某一顺市头寸，在其后两天，趋势方向仍然保持不变，那么你应该重新持有该头寸。不管此时的价格是高于还是低于你退出市场时的价格。当然，在重新入市的时候，不要忘记重新设立保护性止损指令。【交易之路www.irich.info收集整理】 5 y9 p3 e9 s9 @/ T

9 B9 y: _; p5 O* V+ l  [0 U　　5、为什么说不存在"坏"的市场？当一个投资者赚钱时，他会把成功归功于技巧、超人的敏锐和聪明的时机选择。但一旦他遭受损失，他往往这样开脱：市场很可怕，波动过大而变动频繁。事实上，在一个频繁变动而随机出现的趋势下，会有各种不曾料到的逆行，然后又从一个逆行到另一个逆行。此时，坚持有约束的客观的策略比任何其他时候都显得更为重要了。其实，我们在市场中都曾一次又一次地遭受价格波动上的损失。但重要的是我们要去找出犯错误的地方并采取相应的策略，而不是抱怨市场或者不再坚持自己的交易原则了。有时候，尽管我们一直坚持"原则"操作，但大多数交易却遭受了损失。我觉得在这种时期，最好的策略是结清所有头寸，远离市场，直到自己头脑清醒并且交易思路更加明确。
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　　两本书值得交易者好好读读，第一本就是《股票作手回忆录》，另一本就是中国古代军事家孙子的《孙子兵法》。其中提到的一些策略也很有价值。
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　　1）、知彼知己者，百战不殆。其实，市场就是某种意义上的战场，只有对市场有一个全面的了解，并且不段总结经验教训，才有可能获得胜利。 / a! w2 v( a! j9 H1 M+ d3 S

  W, t( l8 l, k8 X" I( M0 J　　2）、夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜。你是否注意到这么一个事实：当你的买卖行为是建立在谣言、传说或小道消息上，较那种事先估测所知道的事情的每一个方面并把决定建立在对所有因素细致入微的研究上的情形而言，成功的可能性要小得多。当然，在我自己的交易中我已经注意到这一事实。 , c6 T; c( O) D0 c" r
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　　3）、兵之情主速，乘人之不及。如果你在市场上进行交易，一旦你从你所使用的任何一个时机选择指标中获得可操作的信号，那么，你应该毫不迟疑地进行这次交易，而且要迅速。当别人还在等着找出某一特定的行情发生变动的原因时，你应该已经处于市场中，下达了交易指令，并按照你所采用的策略行事。特别是在一个迅速展开的行情中，行动最为关键。如果你从自己所相信的技术分析方法中得到了确凿的交易信号，仍然感到害怕，这样的交易是不会成功的。【交易之路www.irich.info收集整理】 + v  p# k8 i8 f0 ~1 z4 I1 _

0 E* ^  P, |3 p( D8 m　　孙子兵法应用于交易实践的理念和策略，我觉得对于成功操作具有很大的帮助作用。. H6 X/ i& H. F5 u$ H2 W( R2 L
6、风险控制和约束：成功的关键。在丛林中，所有的生命，不论大小，第一位的要求都是生存。这对股票市场交易者同样如此。几乎所有成功的交易者、投资家、投机商，都一致认为：风险控制和约束是他们全部成功要素中两项最为重要的内容。一个系统的、客观的风险控制和制约方法，将包含三个方面的内容：
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* ~4 \( K% Z0 w/ G5 ~# e0 F　　1）、限制每一个头寸的风险。一种方法是确立每一个市场的最大损失限额，比方说资本金的1%到3%，精确的数字取决于帐户规模的大小。另一个方法是让每笔头寸的风险固定化（更适合于期货交易）。
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6 v0 _# J) p" n( s9 L　　2）、避免过度交易。这项劝告不仅适用于过度交易行为，也适用于相对帐户资金而言过大的交易头寸。 - F# q" k# }' l; M. {

# `& _+ y3 \9 f1 E' S　　3）、截断你的损失。任何时候你建立一个投机交易头寸之时，都应当清楚地知道哪儿是你的退出点（止损点）。如果建立的头寸从一开始就逆你所愿运动，下达正确的止损定单，可以使你在合理的损失范围内退出市场。如果市场朝有利于你的方向运动，建议可以在每天收盘后推进止损价格。这样，不管市场如何变动，你都能够立于有利的交易位置。 9 n2 Y  A) C: |4 m- d
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　　7、创建并运用一个技术交易系统。投机交易中，一个成功的、赢利的交易结果取决于众多的因素，着重于创立并运用一个技术性的交易体系，并把它与健全的资金管理和风险控制相结合，将有助于将你推入赢家圈子中。 : H4 T" T6 @& K" f  D6 V, w- D

! Z# ^% v) v8 e/ C. \; X) L! I　　交易体系和交易方法多种多样。实际上，一个交易体系是一个工具，如果大多数工具一样，它们有优质的，也有平庸的。没有一个系统能够成为获得持久利润的最终解决办法，如果它们没有和良好的市场策略、资金管理和可行的风险控制结合起来。在一位客观的、训练有素的操作者手中，"正确"的体系可以成为成功进行交易的有力帮手，但系统的有效性的发挥与操作者所有的耐心和所受的训练成正比。【交易之路www.irich.info收集整理】 ! {; g% o9 Z% H% f! o
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　　在此，介绍一种"走势跟踪"的交易系统。但使用者应该对市场有较深刻的理解，入市3-5年以上的可谨慎使用。大多数人都想找到一个没有风险的高可靠的交易点，而事实上不可能。另一方面，如果人们能够认识到市场中风险的意义，并且在交易中采取适当的策略，那么，可以遵循一些很简单的规则从市场中赚到钱。走势跟踪系统就是跟随市场趋势进行交易的方法。所谓走势跟踪，就是先等待走势的转变，然后再跟踪这个走势。让我们把走势跟踪这个术语分成两个方面，第一部分是走势，每次交易都需要一个走势来赚钱。第二是跟踪，走势跟踪者总是先等待市场走势的转变，然后再跟踪这个走势。比如以10日均线为标准，一旦一个长期下跌的市场出现了10日均线横向走平那么就可以纳入跟踪。这个特征说明了市场下跌动力基本消失，市场多空力量基本达到了相对的平衡。10日线由走平改变为向上翘起，说明已经向上发动行情。这个时候，任何一个走势跟踪者都会反射出一个买进的信号。只要10日线的方向持续不断朝上，就说明市场还处于一个上升过程中。在这一阶段可以放心大胆地持有股票而不为短线波动所迷惑。只要10日线还没有走平，该市场的走势就是健康和安全的。一旦市场的10日线开始由朝上走变为走平，就说明市场向上攻击能量开始消失。一旦10日线向下就说明市场的走势在发生变化。走势跟踪就发出了卖出或作空信号。这就是市场走势的一种外在表现。这个方法的优点很明显，即你绝对不会错过市场中任何一次较大的移动。【交易之路www.irich.info收集整理】
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( M1 }* e7 i' l' i　　"滚动利润、止住亏损"这一句古老的交易理念完美得描述了走势跟踪。一旦踏上了一个走势，只要这个走势继续保持着交易者想要的方向，他们就会休息一下并且享受一下这个过程，而一旦走势中止，止住亏损方面就开始起作用了。一次交易结束了。
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% V9 Y0 A8 c6 |8 B9 f　　走势跟踪的缺点是无法区分一次走势的力度和时间，因此，在盘整市中，一些经常性的小的亏损会使得交易者无法忍受而选择放弃这个战略。但是，一个没有走势的市场是不可能长期存在的，如果我们看一下市场的价格变化随时间的分布，就会发现大的价格变化是经常发生的。从战略上讲，走势跟踪者由于基本不会错过任何一次大的行情，因此，即使是一个可靠性远低于50％的系统仍然可以盈利，因为总的来说，盈利交易的平均规模比亏损规模要大的多。
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0 j8 Z3 G3 B- _6 r3 j9 ]# R　　8、我们只能交易自己而不能交易市场。先人老子说过：知者弗言，言者不知。 多数投资者都相信有一个通往市场的魔术般的规则。他们还相信肯定有一小部分人知道这个规则，就是那些从市场上获得大笔财富的人。因此，无数人一直努力想揭开这个秘密，从而变得同样富有。也许，一辈子我们都是在黑暗中摸索，但只要是在前行。【交易之路www

幕小后

1. 操作系统要达成的目标： 　　(1).改善进出时机；$ d7 ]+ R8 g5 \. g; U! d5 ^# T
　　(2).待在赚钱的仓位中尽可能长的时间；: Y+ T6 ^4 f" D  l) E; A
　　(3).尽早退出赔钱的仓位。
' U7 k$ D: T4 |( ]: `/ b　　2. 一个良好的追踪趋势的长期系统最吸引人的地方是：
4 {$ y  T7 S4 `, X) n6 m# `- G　　仓位通常建立在趋势就要发动的起始点，而不是往趋势进行的方向建立。【交易之路www.irich.info收集整理】
9 z2 ?0 c- i' _3 E, R: Z6 N　　3. 一个良好的系统，会让你在市场继续对你有利的情况下，保持原有的仓位不动。一旦不利，又会用停损的方式让你退出，如果趋势反转，他也会叫你反向操作。$ l' v7 c# j4 F; a- l
　　4. 调整好市场停损点，在市场仍对你有利的情况下，保持仓位不动。但是！能在恰到好处的时刻，透过停损点把你拉回出市场，可能的话还要反向操作。2 ]) B, o$ J4 @% N: X' m9 x
　　5. 停损点可能设得太接近，只要小小的技术回档就会被洗出;或者距离太远，在趋势反转的时候，回吐大部分的账面利润。) j, m( B1 Q" E: M# ]! E0 Y- ^$ f
　　6. 成功的交易系统在设计的时候，最困难的地方可能就是要想办法解决停损点要怎么调到恰到好处的地方。7 _2 m) g  I9 g& s# c: e
　　7. 价格在宽广的区间内横向整理时，这种情况比激烈的既定趋势更常见。根据系统交易的人总会在反弹时买进，回档时卖出。这种洗盘的损失，是顺势操作不可避免的一部分，交易者必须有耐性，等候大波动到来。1 J( X5 D& \& Q. J$ W7 O7 L
　　8. 系统一直让你进出不断，并且发生损失时，你确定需要有很大的耐性且肯遵守纪律，才能依照系统所说的去做。但是我们的经验显示，一旦你坚决采用某套可行的顺势操作方法，遵行不悖的成果，会比你一再怀疑它的能力、不断想办法改进它要好得多。
% k3 l" {6 {+ T% w　　9.  这些基本的策略当然能使你及早投身于趋势之中，可是你也一样肯定会遭到许多言之过早的波动，而且因来回进出而发生亏损出场的损失。可是，如果波动持续相当长的时间，你就会尝到甜头。【交易之路www.irich.info收集整理】
( r. |7 x. q) i& X8 f　　11. 一个交易者应该用什么态度面对操作系统，才能因为利用它而得到最大的利益？: n/ S+ L; p5 P$ J5 G6 D
　　(1).他必须对自己的系统有信心，而不要老是依个人的情绪、偏见或一相情愿的想法，想要超越、事后臆测或改进它。
3 E! I7 J2 E9 I8 P　　(2).必须有耐性在场外等候操作讯号，一旦建了仓位，要一样有耐心抱着不动，直到反转讯号出现。% [8 K* O& f; ^
　　(3).必须恪守纪律，依照系统所指的讯号操作策略去操作。
) i6 b7 ^9 E6 P/ d% K( N; n/ o　　12. 即使那是个成功的系统，你还是得确定它跟你的操作方法和目标吻合才行。【
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