dzly

在交通银行开户了，看坛子里有朋友说交行满金宝的隔夜息差太高，自己不清楚怎么回事，请朋友们帮忙解决。
- ], Q8 h$ R) p1、隔夜息差是否由于一笔交易相关联的两种货币的年利率进行计算的？计算的方法是是什么？
. q4 W- q  u( S! S/ E2、持仓货币的利息是不是存息?什么是存息和欠息?怎么发生的？
/ S3 I) ^! ?! c: H4 K  c/ s$ ~3、说空日元、多英镑可以套息，是不是说直盘，即是不是和美元的比较？叉盘可以套息么？. [7 u  O2 U' g1 k9 W2 a
4、如果持仓时间较长，是复利计算利息么？; h7 I3 _; _9 }+ w8 K+ o1 K
先问怎么多，有不明白的再问，呵呵，菜鸟嘛！

幕小后

当满金宝交易开盘后，如当天未平盘，导致隔夜，系统将根据国际市场利率差额计算存、欠利息。存息为银行向投资人支付的利息，欠息大于存息，银行向投资人收取隔夜存欠息差额；欠息小于存息，银行向投资人支付隔夜存欠息差额。由此可见，利用各货币的存欠息利率差别，投资人可以赢取隔夜存欠息差额。这是满金宝赢利的一条副线。
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8 a6 F( i! m, M$ ^' N. n美圆和英镑、欧元的存款利率和欠款利率分别如下（是目前最新的利率）：
2 r# S, o0 f2 g! n4 ^1 l4 L美圆 存息：3.56%；欠息：6.56%； 8 i) f4 x, o3 `9 g8 u8 o
英镑 存息：4.32%；欠息：6.32%； : @" d3 p) Z, ?7 l# c' A: ?- _" N
欧元 存息：2.65%；欠息：4.65%。 4 E; V9 n( _: z0 U# P5 S3 R
如果你最多英镑兑美圆或欧元兑美圆，那你分别向银行支付美圆的欠息，收取英镑或欧元的存息；如果你做空英镑兑美圆或欧元兑美圆，则分别向银行支付英镑或欧元的欠息，收取美圆的存息。
" _: v% p2 e5 J! a$ I9 k一天的存息或欠息计算公式：
" A4 X+ [* H2 I  H$ K' _" h$ v# _名义交易金额*利率/360（英镑为/365）
$ V- k+ f( T7 K3 P4 l7 |& L- `计算得到的利息，按照每天日终（大约是凌晨4点左右）的即期汇率折算成美元，得到存欠息的合计数（注意存息计算时利率要打8折，要交20%的利息税）
$ }/ E+ y- i+ a因为利率可能会发生变化，所以，简单地说一手交易的隔夜利息是多少，不太妥当，还是利用利率自己计算为好。 " O8 ]3 o+ v7 r9 q
我可以给您举例说一下存欠息的计算方法： / l) B0 T$ F' e" X$ E
买入英镑，卖出日元，隔夜一天，1手，成交汇率220，计算隔夜利息是英镑兑美元的汇率为1.9，美元兑日元的汇率为115，则 9 N3 m( g# o5 \% l% r% U6 }) D4 V
买入英镑，英镑存息＝〔10000英镑（1手英镑）*英镑的存息*1（天）/365〕/1.9 / h; [  J) E# h  n& ~" w
卖出日元，日元欠息＝〔2200000日元*日元的欠息*1（天）/360〕/115
  n( @- j! Y: N/ o9 n. k* R( @3 J英镑存息-日元欠息＝xxx美元就是隔夜一日后能够收取的存息

幕小后

买入美元,卖出日元;因为美元利息比日元高,所以过一段时间你因为持有高息货币(此例为美元)而获得利息差,此为套息.
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举例来说,今天买入美圆10万,卖出日圆1170万,假如美圆日圆汇率117,一年后再买回来,如果汇率不变,你将会因此而获利:
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* U& i: P, K* ]假定美圆利息3%,日圆利息0.1%,你将得到利息收入10X3%=0.3万美圆,你将支付日圆利息1170X0.1%=1.17万,而0.3万美圆=0.3X117=35.1万日圆,你得到的利息差额=35.1-1.17=33.93万元.
4 j2 p3 |5 m2 D! N5 ~: d所以你因为持有高息货币美圆一年而获利33.93万日圆(合0.29万美圆). 如果美圆升值,你除了利息获利外,汇率也获利;即使美圆贬值,只要贬值额不超过利息差,你仍然获利(当然会小于汇率不变时的获利). 所以此例中,美圆应该叫套息货币!

幕小后

比如日圆是低息货币,GBP是高息货币 那么 空USD/JPY  多GBP/JPY  多GBP/CHF 多EUR/JPY等交叉盘都可以套

dzly

真诚感谢二位版主的帮助！能够如此及时、详细的给于指导，非常感谢！

hongxiuzhao

简单说，买入的货币银行给你存息，卖出的货币你付银行欠息，有一点要注意，存息要扣利息税。

zdkj