台湾外汇高手经验谈
其實操作外匯最困難的地方並不是閱讀複雜的經濟理論或分析技巧
+ ?4 i0 Z, l6 W) n# A" t5 f$ U而是怎樣忍住自己的個性不進場去操作" _: c! e8 ^) [1 D
通常像這樣的外匯競賽, 前面幾次的交易都只是在試盤: D4 |* F* r- h2 f x! h4 R
排名沒有任何意義.... j- Z' B9 k7 S2 ^5 @
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通常在第三週起, 彼此的實力就會大幅拉開
# d$ P! ^9 N) Z5 H% ^% S這時候就可以觀察到一個人的交易手法, 究竟是運氣還是成熟, ~ j6 @+ o6 B+ Q
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我很喜歡看人家做錯單, 因為做錯單之後的處理
* }1 T8 Q7 m5 f才能看出一個人過去累積的經驗
) S# m r# r" }7 L' x所謂勝戰大家都會打, 敗戰就未必都能善後
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) o% c2 M2 [6 l3 k- p5 _7 z6 L s很多人以為比較晚報名就來不及跟上了, 這是錯誤的
3 v3 P9 R/ Y1 S' e3 R [4 G否則不是越早出生的人都越有錢了嗎?5 M6 n3 c6 F; k
時間的確可以在兢爭中帶來機會8 e/ J9 l; G- ]( Q, Q6 \* b
但也會在這種金錢遊戲中帶來致命的危險" @8 J2 x: [9 f. w" G2 ?
因為能賺不能守, 短暫的領先將會化為烏有* ~; z8 F _6 v+ A' d) \
你應該在乎的是自己的判斷是否正確, 進出場的決心是否足夠
' c* S h/ e* F) _; ~而不是自己在排行榜上的排名* J+ y) a( D. g
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經驗法則01: 無論任何情況, 不要在壓力下操作對任何初涉市場的新手, 貿然投入外匯操作是非常危險的事情. V0 G3 w. }( K6 L
而幾乎所有曾經在市場打滾過的人都有過相同的看法
: [; q" Y* }; J/ Z日幣是所有外匯貨幣市場中走勢特異獨行的貨幣
1 `3 V J! k4 G5 ~- k, Y3 |它可以一路走不回頭, 沒有漲跌停板
: z9 u2 L' o$ Z( Q所以要不就是一夜致富, 要不就是傾家蕩產2 s5 p$ }3 }/ j, d: p0 X3 O
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開跑車很過癮... 那種速度讓人幾乎窒息
# U- L& @ I8 {1 v$ a而外匯的速度有時更是超乎想像, 特別是在央行干預的時候! s% P, k8 Q. D9 |, l$ o
我曾經見過一天九百點的行情, 而一個女的投資客癱瘓在凳子上
8 r- _' P! F5 T1 ~4 W8 m臉色蒼白, 只差沒有口吐白沫, 因為那是她一生的積蓄& ~0 I6 I) [. j- E
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有一天我散步在信義路, 碰到台灣某大幫派的大哥
# k9 ^& i: ?9 {# q2 o- W) e, t% p我們雖然知道彼此的存在, 卻未曾交談過: k5 R- s% M' i1 S+ p
他知道我退出市場覺得很可惜, 和我講述了他觀察我操作的感想
- N6 h: D4 v4 b0 p( ~' {他沒有看過一個人的手腳那麼快, 心臟可以跟市場同步跳動
6 p! B) I3 X- D. b- q" }他覺得自己發現了人才, 並且許諾我一個機會
7 A& m) a+ E3 B( Y0 v: Y他負責出錢, 我負責操作, 賠的不用管, 賺的他會分我
& @* s& S% m* m: K8 R* |- a3 G, }( e他的構想是通殺當時的地下期貨市場/ s2 X8 {$ E& M- s
如果贏了錢, 哪家敢不給的, 他的兄弟就會上門+ m: r" m. O$ d
而這也帶來我操作生涯中最大的痛苦記憶0 H. s" K- V }7 U, u7 q. m$ a( v7 l
* B4 a, t2 Q5 ^( A" ]操作過外匯的人都知道, 外匯市場幾乎是 24 小時的; W s, d/ L: q/ O) N4 D
如果你進入這個市場, 就會真正體驗到什麼叫做 "地球真的是圓的"
3 O5 H7 P2 a! I. s9 W從早上的東京盤開始到下午的倫敦盤, 然後是晚上的紐約盤
( v& t0 K2 t: |3 y紐約盤收盤就是一天的結束, 但還有雪梨盤在繼續走7 ? D0 B }& `
5 L W2 t( X0 s0 L, X我接下這個任務後, 竟搖身一變成了黑道的職業經理人
# e4 A( U" z% w6 b5 p- o每天凌晨四五點快收盤的時候, 大哥就會來看看你操作的績效8 [5 \8 [- g; E3 [9 m2 A5 N4 m
發表他對行情的看法, 直到收盤後帶你去吃早點
. M. B$ ], `( R6 n; R, C. Q我這一生沒有看過黑道兄弟如此禮賢下士, 和顏悅色... ;)
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但有時只要想到這些錢可能來自包賭包娼或是違法活動
: z7 }" ?9 ]: } B$ C; z6 h/ l心裡就會感到很困惑, 但我也犯下了一個大忌! s/ N* a/ f9 O
作為一個職業經理人, 你的心裡只能有數字, 不能有善惡
1 y3 d7 v" ?( d+ \1 U5 S別讓情緒影響了操作的心情% h0 U( k8 t& ?8 t3 ]1 f
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我那時日夜顛倒, 整個人變得很瘦, 壓力使我的績效大打折扣) g- C8 ~' b" B8 S
1991年的某一天清晨, 我實在受不了了就直接告訴這位大哥( R) }. M2 u( L; `4 {) O% F
我以後不再幫他操作管理錢了, 想當然爾, 我被訓斥了一頓
, `% w c7 m5 }, G( x7 g因為他從來沒有對人這麼低聲下氣過
) F i- k N Z2 F: [他幾乎所有方法用盡, 威嚇, 激將, 利誘, 美女... 但沒有一個方法成功' [1 G6 l% g x! e7 T
促使我完全離開市場還有一個極其重要的原因, 將來有機會再講
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經驗法則02: 散戶四大標誌: 看對不敢做, 做對不敢看, 看錯一直做, 做錯一直看
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5 [# ^* R& w* n0 {9 ~7 P. \( x民國78年, 79年的時候, 台灣根本就沒有開放外匯交易市場
8 P3 z' ]4 R8 F0 h* X除了銀行間的交易外, 絕大多數都是地下期貨對賭公司
# k) h. u" z2 }* I% T這些公司很多來自於金融更自由的香港8 t3 {( U* n* G0 B. A1 t
那時候外匯市場真的是什麼樣的人都有, 有穿拖鞋的大戶
# W/ I5 f* m. E6 x3 E% `4 p1 `( n- j你以為是修理汽車的學徒, 但在台北可能就有房屋十幾棟* B# [/ h B2 S) ~6 o
0 {3 `2 Y6 O& r* O1 i2 f2 I2 v4 F地下期貨的交易是以口數來計算, 一口的保證金是多少錢...
8 `7 a7 u5 _! W! V n. }有些對賭公司發明了 0.1 口的交易單位 G8 G9 h' n' Y- |0 s
例如當時在台北頗負盛名的百年銀樓, 現在已倒閉5 u% c6 h9 L; v! E" L* ]
現在想想都好笑, 0.1 口的交易不可能送到紐約交易期貨市場
( b9 |" R- i2 E但大家也都樂得參與這種比liuhecai高尚一點點的賭博遊戲
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3 f5 H- L1 {1 [- a3 c- p; \( [只有很少客戶是真正跟銀行間操作的
; R3 t1 r/ w) ]5 ~+ k交易員以棒球來戲稱交易量, 一球就是一百萬美金, 然後看看要交易幾球...' g* q+ v7 C! Q% ^6 c) ~
也有客戶玩低槓桿的保證金交易- C* D% Q% g2 s" ]7 m* x+ g4 v
例如我在香港匯豐有戶頭, 我打算買進英鎊 3000 萬美金# f0 e$ ]- M" j9 w3 ]0 T/ P5 x& \. G
那匯豐就想辦法以 1:3 幫我做到 9000 萬美金的交易
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有些客戶有錢到自己在家裡牽一條路透社的專線
, T1 E5 N$ j: Z& \我認識一個大戶就是每個月20幾萬付專線費用
0 S/ h' e$ L# ?- J0 C6 B什麼? 為什麼不透過 Internet? 請回頭看看...7 _3 i3 |# h$ G5 o; l% J- y1 `; v
民國78年, 那時的 Modem 速度是多少?
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; }0 L# U( i/ w( N有個大戶很有趣, 他從不在地下期貨對賭公司開戶) }1 _3 \% C/ `# w1 z. E9 k5 X
他請銀行幫他管理財務, 有三家外商銀行幫他進行交易外匯
1 g7 W7 M! K2 V6 B+ b# D4 y1 m# M下午三, 四點的時候, 銀行就傳真市場分析給他參考5 F7 Y) k1 P, J6 k# k' i8 F
但他也很古怪, 並不在銀行看盤, 而是跑到地下期貨公司看盤
& d3 x1 A3 B# w4 {- T他不屑於技術派的圖形分析和指標反而鍾情於歐巴桑, 歐吉桑8 q4 \/ L6 V1 a/ b
他認為這是全世界最準確的指標, 只要他們看多, 這位大戶就看空+ b% R; |% {9 ]
然後打電話給銀行, 操作完全相反* ?7 `% U2 i X
+ l p c" _" u! _9 y9 |他的想法很簡單, 不論市場如何變化, 只有一點不會改變
+ f2 e- c8 m( h6 W7 z+ P+ q, _那就是金融市場上大多數人都是賠錢的
. O4 P c! l' I8 O/ _所以你不需要唸很多的書, 有很高的學歷或著學一些旁門左道的分析
4 E1 m/ F# W' a' e; w5 G/ v. Y只要跟著這些新手或散戶相反操作, 把他們的錢流進自己的口袋就對了
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* W- M. a2 |8 T' i2 J/ ?椰林的投資版也有很多散戶
! X4 J6 P- L' j( F0 I; g潛水艇來這裡停泊, 並不是想看一些什麼精闢的分析& M$ `& }" Q9 }; g
只是想看看 "大眾" 的想法, 然後考慮是否相反操作而已( E- [: w( m$ ?6 |$ P: W
所謂 "看對不敢做, 做對不敢看, 看錯一直做, 做錯一直看"
( g/ ?; N1 m5 f0 d. a p# @: v6 Y勾勒多少散戶眾生百態... 都是在恐懼與貪婪中掙扎而已
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經驗法則03: 停損單是贏家的不二法寶, 保本是永遠不敗的秘訣$ f. B' f* e- I' p U/ R& O3 d
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似乎所有遊戲都有它的規則, 外匯市場也不例外' h" T9 F3 r Y z
從第一筆交易開始, 也就代表手中握有一張在倉合約
* m, f+ \" X& k不論看漲看跌, 那代表著當時意志, 也或許只是一廂情願的想法...- D" W& l9 V% @2 Y
有些人操作看基本面, 有些人看技術面, 也有人只聽消息面5 U, g3 `1 I" O& @( b0 k7 K5 y0 N
不論哪一派都曾經在市場嚐過甜頭和苦頭& u& \5 A2 l& J( ]* D, @0 M
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外匯市場的交易技巧很多& L& k% W& d, t0 p4 H! _& w" s. Y; Y
例如 Limited Order 是限價單, 你可以指定當價位到達時才進行交易
- V1 ^" M, j& X6 z# z價位可以在當日行情的範圍以內或以外
* Z% j. ^: p( C3 D有些經紀商也提供指定開盤或收盤價位, 只是要提前講, i0 t1 t" y6 x; L- I
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還有一種重要的交易是停損單 Stop Order
8 g2 k* p# t. p4 t; C8 G7 @8 _也就是當虧損到達容忍的上限後就退場不看了 P9 }6 p, v; Y' Y, L7 \
有些交易商提供 OCO 單, 也就是 Open-Closed-Open Order
1 \5 x! A6 z$ g6 C例如我在 1.1850 購買歐元, 如果它拉到 1.1978 我就獲利出場
, E- U8 v! U/ \# H5 ~8 u2 p否則下跌到 1.1815, 我就認賠出場, 哪一邊先做到, 另外一邊就自動取消 W* ?, P% \' G0 D8 c: T4 ]
5 W6 A9 F H8 E* s8 E我後來發現了一種單叫做認賺單, 跟停損單是相同的, 只是結果是賺錢" F2 @6 R0 p& P# j% [
認賺單代表這筆交易我認了, 獲利出場不看了* [+ f% I. P% z
例如我在 1.1650 買進歐元, 我覺得它會上漲, 估計漲到 1.1850, ~. o. ~! ^2 A+ z. Y7 A' O
沒想到早上一起床它已經跳空跑到 1.1960 去了, 超過了原先估計的獲利範圍2 i/ ?3 Y A8 s; u0 L3 T( [9 p
即使搖搖欲墜, 還是一副不想下來的樣子 ^^8 S8 _! N, j. N' ^% k/ q7 w6 l
這時候你可以下一張認賺單, 先保住原本的獲利, 剩下的交給命運4 Q( f2 @8 ~4 I; ^+ W
' U) e8 O) h/ e% P; P前面說過, 散戶的標誌之一就是 "做對不敢看"% |( T8 z* |1 M* H3 c
賠錢時像麻痺的青蛙, 好不容易賺錢時, 卻又跑得比誰都還快
7 o) x- R9 q0 ]- m/ h+ W/ P3 i克服這種心裡恐懼要靠認賺單
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9 k$ J; c K) M% h3 M5 j9 f真正有經驗的交易員出手都是關鍵價位, 所以往往獲利一二十點後就會先下個認賺單
3 ]6 V. U/ I# z- R+ e2 b% R保住自己的基本手續費, 然後就跑去盪鞦韆了, 當成心裡沒有這筆交易% a6 J* Z! M1 T% R
因為反正橫豎都是賺, 只是賺多賺少而已
7 Z2 Z; v, U& P1 n- ~' x% I9 |你必須了解自己的缺點, 然後知道怎樣 "對付" 自己3 h) X0 _* B! ]# T6 d- b
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即使你很勇敢也不可能在市場上不下停損單, 因為當你的帳戶沒有錢了
/ g) b2 ~* S- |銀行會幫你下, 經紀商也會幫你下, 而那時也是你四腳朝天被抬出場的時候...5 w+ H \" a0 Z, D2 B7 I
所以永遠記得: 停損單是贏家的不二法寶, 保本是永遠不敗的秘訣; `& E+ {. i, {2 i
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寫來的每一封信我都看過, 也謝謝這裡的很多朋友給我的鼓勵
4 d5 |5 o7 T' w4 R- n! d如果你認為我的遭遇很悲慘, 那可能錯了, 那已經是十年前了
3 W' c+ }% }- _+ g當一個人很輕鬆的講述他失敗的紀錄, 代表他絕大多數的時候都是成功的
; K5 W1 ~# n4 ^+ A' X6 `3 n而當一個人講述他成功的經驗時, 很有可能他也只有過這一兩次成功的回憶+ k6 `+ k" E: b4 B, \- x
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如果你看到前面的故事覺得很傳奇, 那真正的高潮還沒有來到9 q; @2 C( }/ l; }& u5 G
跟那些所有市面上賣的做手傳奇書籍相比, 我是值得讓後進尊敬並且有很好的結局6 m1 k1 r% H: ]
還記得那個伏筆的大戶嗎? 那是一個極其關鍵的線索
