美联储全方位、多角度、严厉规范抵押市场
美联储全方位、多角度、严厉规范抵押市场
【北京时间 2007年12月19日 09:28】
周二(12月18日)，美联储针对抵押市场风暴提出了一系列建议。这次迄今为止出台的最严厉的举措，涵盖内容广泛：规定了能够发放的贷款类型到必须提供的披露事项；要求贷款商增加高成本贷款的证明文件；限制抵押经纪商可以获得的补偿款；禁止经纪人或者债权人非法影响房屋估值。
上述建议为美联储五个理事一致投票通过，在表决以前，伯南克主席说：“不公正和欺骗行为不仅仅伤害了借款人及其家人，也损害了整个社会，乃至整体经济。在我们的抵押系统中，不应有这种行为。”
几年前，因为信用不好的借款人希望能够借到资金，购买日渐昂贵的房子，高成本贷款渐渐流行起来。对此，美联储理事克罗兹那对媒体说道：“很多美国人之所以能够获得无法负担的产品，周围环境的因素不可忽视。因此，我觉得这些提议将有助于解决问题。”
美联储定义的高成本贷款，很可能涵盖所有类型的次级贷以及许多Alt-A贷款。计划针对以居民住宅为抵押品的许多高成本贷款，要求在发放此类贷款时，必须考虑借款人的实际偿付能力、不能缺失收入和资产证明、必须建立借款人的偿付保险金。
建议同样将禁止贷款商在与抵押经纪人进行居民住宅消费抵押信贷交易时，直接或者间接给后者钱。到了抵押经纪人进入与消费者签订协议并提供特别披露文件阶段，才能支付款项。
建议将要求高成本贷款的预付罚款期限，必须在可调整利率贷款的利率开始上调前的至少60天。许多2005年和2006年发放的可调整利率抵押贷款的预付罚款期限，都是到利率重设的那天，甚至超过时间。
不过美联储的建议实施后，最终影响如何尚不明朗。全国社区再投资联盟首席运营官Jim Carr说：“很不幸，许多消费者不得不在收楼的悬崖边上走一遭，才能引起大家的注意。”
在美联储采取上述行动之前，国会民主党人不断指责其不作为，助长了贷款审批不严的“歪风”，导致抵押市场危机四伏。批评言辞最激烈的参议院银行业委员会主席Christopher Dodd在听闻美联储上述举措后，进行了猛烈抨击。Christopher Dodd声称美联储此举是一个明显的“倒退”，他说：“一个非常严重的问题就是，美联储能否担当起保护消费者权益的重任？显然，帮助业主，需要立法。”
当然并不是人人都反对美联储的做法，共和党参议员Paul Kanjorski就表示，建议将增强对消费者的保护，进一步稳定市场。
美联储提出的建议将适用所有贷款商，无论州还是联邦发放的经营许可，而且触及到了抵押市场的每个角落。美联储从未如此淋漓尽致的运用自己的监管职能。分析师Brian Gardner说：“他们承认，抵押领域存在不公正和欺骗行为。”
