常用技术指标及应用2 P0 D" u; ]: w r* ^4 x
- V3 n: \) Z* s! V1 e+ W+ }移动平均线 (Moving Average) 2 I& X) }& [6 ^- K0 M
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移动平均线 是将过去若干时段的收市价格进行平均，所画出的线。和蜡烛图不同的在于，它更可靠地反映了价格的趋势。
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以下为 2 种不同的移动平均线 :
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简单移动平均线 (SMA) - 简单移动平均线就是将若干( n)时段( 如 5 或 10 分钟，每天等)内的收价逐个相加起来，再除以总时段 n ，就得到第 n 时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上，并用曲线连接起来，就得到 n 时段平均线。
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: C5 m6 {( P& b' h1 j e. n6 h' g 平滑移动平均线 (EMA) –由于移动平均线是一个滞后指标，为了更贴近市场走向，平滑移动平均线在计算平均值时， 给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。
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. V4 W6 l# N5 B3 }$ @; C. i6 E 移动平均线有很多用途，主要用于识别 / 确认趋势，以及识别 / 确认阻力位，支撑位。 比如：快线向上超过慢线，称为“ 金叉”，为买入信号。当快线向下穿越慢线，称为“死叉”，为卖出信号。
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2 l- }# q6 Y- p随机指数 (STC)
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) C: t0 a! ?. B: m- Y 随机指数也称为 KD 线，它衡量收盘价在最高价，最低价区间所占的位置，以判断趋势，及进出市场点。随机指数坐标在 0 － 100 比例范围内。 K 线表示收盘价与一定时间内最高价，最低价的百分比，例如， 20 表明价格在最近一段时间内的 20% 位置。D 轴则平均了 K 轴。
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随机指数( KD 线)的具体数学公式比较复杂，但其应用却相对简单，直观。 随机指数可以帮助我们：
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, e( K7 u. y/ x0 I. W/ X" F 判断趋势：5 t* |0 \5 C) h" f8 f4 ^
指标为 80 以上表示强劲的上升趋势，市场处于所谓的 “ 超买状态 ”；如果指标在 20 以下则为一强劲的下降趋势，市场就处于所谓 “ 超卖状态 ”。
判断买卖信号：
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1. K 线高於 D 线，但於超买区内向下跌破 D 线，为卖出讯号 (死叉)
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2. K 线低於 D 线，但於超卖区内向上突破 D 线，为买进讯号(金叉)
; c. i/ D* V) p; C9 V 3. K 、D 线在高价区连续出现两次以上交叉，为卖出讯号
! K+ Y% V$ V% j! R- K 4. K 、D 线在低价区连续出现两次以上交叉，为买进讯号
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5. K 、D 线与价走势背离时，为反转讯号
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3 {1 Q0 N D7 p+ e5 Z) C O相对强弱指数 (RSI) 7 e, H6 f: d) @6 z0 K* d
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RSI 为相对强弱指数 (relative strength index) ，是衡量市场上涨与下跌力量的指标。若上涨力量较大，则计算出来的指标上升；若下跌的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
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RSI 的应用：
1 l5 ^. J, F* g9 [8 O c$ M 1. 一般而言，RSI 在高位掉头向下为卖出讯号，在低位掉头向上为买入信号。
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2. RSI 出现 M 顶可以卖出，出现 W 底可以买入。
2 P; n6 J0 e [. N9 M 3. RSI 出现顶背离可以卖出，出现底背离可以买入。
6 t$ Y0 s; |4 s! D0 r' _; H 4. RSI 跌破其支撑线是卖出信号，升越其阻力线为买入信号。
$ D* B: O6 j* Y) b5 n 5. RSI 的参数常见取５～１４。参数大的指标线趋势性强，但反应滞后，称为慢速线；参数小的指标线灵敏，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。若慢速线与快速线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；快速线上穿慢速线为买入信号；快速线下穿慢速线为卖出信号。
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保利加通道 (Bollinger Band)9 ^) g5 q: K* X; J" `4 D
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保利加通道是由保利加博士发明的一个由标准差来判断市场阻力位 / 支撑位的方法。
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通道由三条线组成。中线为其一简单移动平均线，通常为 20 天简单均线。通道顶为 20 天平均线加 2 倍标准差，通道底则为 20 天平均线减 2 倍标准差。
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如果价格在移动平均值的上部表明宜“ 卖出 ”，反之，如果在变动平均值的下方，则宜“ 买进 ”。
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交易者经常使用保利加通道洞察价格突变、捕捉趋势变化、辨别潜在的支持 / 阻力位及通过波幅的拓宽及缩窄寻获突破位。
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移动平均值背驰指标 (MACD) $ Y9 e; O& {& r
3 I# S1 E4 r8 L MACD 是用移动平均线在价格图表中找寻交易信号的更具体的方法。 它是由 Gerald Appel 发明的，用来描画 26 天指数平均线和 12 天指数平均线间的差异。另外 , 9 天移动平均线常被用作为强弱触发线，意为当 MACD 和此线交叉向下，此为一下跌信号；当 MACD 和此 9 日线交叉向上，则为一上涨信号。
; s y& r5 ?( }* X 和其它指标一样，交易者研究 MACD 指标以寻求技术指标与市场价格之间技术背离的早期讯号。如果 MACD 上升且其阶段底部在提高 , 而同时价格还在下跌创新低，这可能是一个强烈的买入信号。相反，如果 MACD 在下降且其阶段高点在逐渐降低 , 但是汇价却在创新高，这是强烈的熊背离和卖出讯号。
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根据与市场价格的背离，寻找市场先机：
& v" [) X8 h! b& m a) 当价格不断走高，而 MACD 不断走低，表明买方力量减弱，表明市场可能进入下跌
3 p; F5 v7 D+ |" ]9 s4 x b) 当价格不断走低，而 MACD 开始不断走高，表明卖方力量减弱，市场可能进入上升
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运用柱状图和市场的背离，寻找市场先机
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黄金比率回调/预测 (Fibonacci). m$ m2 b3 B5 N& l$ w0 g
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黄金比率是意大利数学家费波纳契 (Fibonacci) 发现的宇宙万物的一个规律，即 0.236, 0.382, 0.500 和 0.618 等关键数字。市场价格对黄金分割数字比较敏感。
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黄金比率可以帮助我们计算阻力位和支撑位。
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黄金比率回调：
7 r" [6 E* Z x1 ]% m3 \/ B 在一波上涨行情后出现的回调经常会在之前涨幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 处受到较大的支撑；同样在一波下跌行情后出现的反弹经常会在之前跌幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 处受到较大的阻力。图 1 欧元 / 美元日线图中，欧元最终在 0.382 的支撑位获得强劲支撑。
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* w& D [9 r* B' ? [8 E% Z& e6 z ( 图 1) 您只需运用鼠标选择 A, B, 交易平台将会自动为您计算出相应的黄金比率回调值。
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黄金比率预测：
6 U& P. w$ K% W% [5 t9 d 一波上涨行情后经过一定的回调然后再发动第二波上涨行情，这时第二波上涨行情的幅度经常会是第一波上涨幅度的 0.618 ， 1 ， 1.618 倍；同样一波下跌行情后经过一定的反弹然后再发动第二波下跌行情，这时第二波下跌的幅度经常会是第一波下跌幅度的 0.618 ， 1 ， 1.618 倍。在图表中我们添加黄金比率预测只要选定第一波行情的最低点（如图 2 中的 A ）和最高点（如图 2 中的 B ），然后选第二波行情的起点（如图 2 中的 C ），这时就会显示出按照黄金分割预测的 0.616 ， 1 ， 1.618 的目标位。图 2 欧元 / 美元日线图中，通过该方法黄金分割预测 1.618 的位置最终成为欧元第二波上涨的目标区域。
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- ~! i5 l( S$ ]6 p& w (图 2) 您只需运用鼠标选择 A, B, C, 交易平台将会自动为您计算出相应的黄金比率预测值
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值得注意的是： 所有的技术指标，归根到底，都是对过去历史价格的演算，所以都是滞后指标。单独运用一个指标是非常不明智的。应该结合趋势线等一起运用，以确认趋势和进出点。
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本帖最后由 fx23 于 2008-4-6 14:33 编辑 ]
