onefx汇客外汇论坛

 找回密码
 注册账户

QQ登录

只需一步,快速开始

扫一扫,访问微社区

汇客论坛提供操盘资金账号诚聘操盘手,资金不封顶,获利分红高达50%汇客论坛新、老客户及黄金长老以上级别会员都可以应聘

FXCM中文在线开户,交易CN股票50指数、欧元点差1.2,有返佣交易0.01手,黄金外汇交易,最低入金50美金送值16000VIP账号20年老牌交易商值得信赖,交易实战练习首选

AETOS开户返8.8美金欧美1.8,黄金0.45,白银0.025短线交易首选平台注册免费送50美金实战练习账号,真实交易送论坛学习VIP账号,报销手续费!

论坛邮箱:forexgd@126.com。 开户QQ:490296826

点击这里给我发消息
查看: 48|回复: 0

[行情分析] 论期赢家:沪铜沪铝沪锌沪铅后市走势分析与建议

[复制链接]
发表于 2018-9-14 21:47:30 | 显示全部楼层 |阅读模式
论期赢家:沪铜沪铝沪锌沪铅后市走势分析与建议
  
  沪铜冲高回落 因中国经济指标疲软
  
  行情回顾:今日基本金属大多振荡反弹,其中沪铅1810合约上涨0.9%;沪铜1811合约亦探底回升,尾盘收于48420元/吨,日收涨0.37%。现期铜运行于均线交织处,显示多空交投谨慎。外盘方面,截止北京时间15:30,3个月伦铜报5991美元/吨,日微涨0.02%,下方支撑关注5850美元/吨。
  
  持仓分析:今日有色板块资金大幅流出,持仓量报234.2万手,日续减35860手,为连续第五日减少,其中沪铜指数减仓明显,减少12756手。净持仓方面,根据上期所公布的前20席位计算,今日沪铜合约多头总持仓减少301手,空头减少1600手,净空20401手,净空量减少1299手,看空情绪小幅下滑。伦铜持仓方面,截止9月12日,伦铜持仓量为28.1万,日减7713手,为连减三日,显示多头逢低建多信心明显不足。
  
  品种有色板块沪镍指数沪铝指数沪锌指数沪铅指数沪铜指数
  
  持仓日增减(手)-35860-1030-7310-12284-2796-12756
  
  期现分析:目前沪铜的期限结构偶有出现近高远低的负向排列,沪铜1810合约和1811合约维持负价差略扩至110元/吨。现货成交方面,据SMM报道,9月12日上海电解铜现货对当月合约报贴水40-升水10元/吨,平水铜成交价48710-48790元/吨。本周进口窗口一直维稳盈利状态,今日进口窗口维持盈利500元/吨附近,隔月价差倒挂130-150元/吨,供应持续宽裕,持货商报价踊跃,早市报价贴水20元/吨-升水10元/吨。无奈个别持货商换现意愿强烈,主动调降报价急于成交,平水铜至贴水40元/吨,好铜可压价至贴水20元/吨,低贴水货源成交尚可,好铜成交略逊于平水铜,下游周末入市补货有改善,湿法铜报价维稳于贴水80-50元/吨。十一点左右,隔月价差倒挂缩窄至120元/吨附近。今日已有少量持货商为便于出货,部分已转向1810合约报价。交割前,隔月基差对报价影响较大,关注价差以及比值变化的指引。
  
  市场热点关注:亚市美元指数承压续跌,显示上方抛压较重,现交投于94.41附近。中国1-8月固定资产投资同比增加5.3%,低于预期和前值,为连续第六个月创下新低。但8月规模以上工业增加值环比增加0.52%,部分抵消固定资产投资增速放缓的打压。铜市行业资讯方面,智利矿业公司科亚瓦西(Collahuasi)运营部门副总裁预计该公司2018年将产出铜54.5万吨,2017年铜矿产量为52.4万吨,同比增加2.1万吨或4%,该铜矿公司是由英美集团与嘉能可公司合资创办。
  
  行情研判:综述,今日期铜振荡整理,显示其下跌意愿有所减弱,因美元走软部分抵消中国固定资产投资增速放缓的打压。操作上建议沪铜1811合约可于48000-49000元区间高抛低吸,止损各400元/吨。
  
  沪铝冲高回落 受原铝产量增加打压
  
  行情回顾:今日基本金属大多振荡反弹,其中沪铅1810合约上涨0.9%;沪铝合约1811日内交投于14640-14535元/吨,尾盘收于14585元/吨,日涨0.55%,沪铝下方支撑关注14500元/吨。外盘方面,截止北京时间15:50,3个月伦铝报2057.5美元/吨,日微涨0.64%,上方反弹阻力关注2100美元/吨。
  
  持仓分析:今日有色板块资金大幅流出,持仓量报234.2万手,日续减35860手,为连续第五日减少,其中沪铝指数减仓明显,减少7310手。净持仓方面,根据上期所公布的前20席位计算,今日沪铝合约多头总持仓减少150手,空头减仓595手,净空8802手,净空量减少445手,看空情绪小幅下滑。伦铝持仓方面,截止9月12日,伦铝持仓量为68.4万,日增11110手,显示多空分歧加大。
  
  期现分析:目前沪铝的期限结构维持近低远高的正向排列,沪铝1810合约和1811合约正价差缩窄至45元/吨,显示远期合约下跌意愿更强。现货成交方面,据SMM报道,上海现铝成交集中14500-14520元/吨,对当月贴水10元/吨至平水,无锡成交集中中14500-14520元/吨,杭州成交集中14530-14550元/吨。持货商出货稳定积极,中间商主要为下游接货,下游企业周末备货,接货意愿积极,整体成交较好。
  
  市场热点关注:亚市美元指数承压续跌,显示上方抛压较重,现交投于94.41附近。中国1-8月固定资产投资同比增加5.3%,低于预期和前值,为连续第六个月创下新低。但8月规模以上工业增加值环比增加0.52%,部分抵消固定资产投资增速放缓的打压。铝市行业资讯方面,国家统计局数据显示,中国8月十种有色金属产量为454万吨,同比增加5.7%,1-8月十种有色金属产量为3571吨,同比增加3.8%,其中8月原铝(电解铝)产量为284万吨,同比攀升7.8%,环比下滑3.07%,1-8月原铝累计产量为2221万吨,同比增加3.5%。国内电解铝产量不断扩张,显示国内供应有所增加,不利于铝价进一步反弹。
  
  行情研判:综述,沪铝振荡回落,因中国8月一系列经济指标表现不佳,且8月原铝产量进一步扩大,但国内氧化铝价格仍持坚。且国内铝库存持续减少,仍需谨慎看待铝价回调幅度。操作上建议沪铝1811合约暂以14500元/吨为涨跌分界线,短期观望为主。
  
  承压于60日均线之下 沪锌上行乏力
  
  外盘走势:今日伦锌震荡走弱,截止北京时间15:08,3个月伦锌报2352.5美元/吨,日微涨0.04%。持仓方面,截止9月12日,伦锌持仓量为26.4万,日增219手,显示随着锌价止跌反弹,多空交投谨慎。
  
  现货方面:9月14日SMM现货0#锌报价为21490-21590元/吨,均价较上一交易日涨10元/吨。炼厂惜售不出,早市贸易商坚定挺价,对1810合约报升水360-370元/吨左右,相当于对当月升水60-90元/吨左右,市场反馈较少,成交寥寥,部分贸易商微调价格出货刺激部分成交。进入第二交易时段,部分贸易商收货,市场成交稳于升水320-350元/吨左右,对当月仍处升水状态;而进口对国产维持大贴水200-350元/吨左右,因盘面及升水均处相对高位,下游采购较为谨慎,整体成交一般。
  
  内盘走势:沪锌主力1811合约震荡走弱,承压于60日均线之下。尾盘报收20735元/吨,较上一日收盘价跌0.6%。市场减仓震荡,多空交投谨慎。期限结构方面,沪锌延续近高远低的负向排列,沪锌1810合约和1811合约的负价差缩减至475元/吨。
  
  市场焦点:亚市美元指数震荡走弱,有效运行于均线组下方,现交投于94.45附近,日微跌0.06%。据我国商务部确认,中方收到美方邀请,双方正就贸易细节进行沟通,宏观情绪好转打压美元。而我国8月规模以上工业增加值同比增长6.1%,较上月加快0.1%,经济总体保持稳中向好发展态势。
  
  行情研判:9月14日沪锌主力1811合约震荡走弱至20735元/吨,承压于60日均线之下,多空交投谨慎。期间受中美贸易上方谈判重启,美元承压续挫支撑。但上方面临较大阻力,且伦锌表现疲软亦对拖累沪锌。预计短期将延续横向震荡,操作上建议沪锌1811合约可于20600-21000元/吨之间高抛低吸,止损各200元/吨。
  
  沪铅仍表现坚挺 延续高位震荡
  
  外盘方面:今日伦铅震荡走高,延续横向运行。交投区间为2053.5-2037美元/吨。截止北京时间15:18,3个月伦铅报2044.5美元/吨,日微涨0.22%。持仓方面,截止9月12日,伦铅持仓量为11.4万手,日减1034手,显示随着铅价止跌反弹,空头减仓离场。
  
  现货方面:9月14日SMM现货1#铅报价为19000-19150元/吨,均价较上一交易日跌75元/吨。期盘维持红盘震荡,但持货商鲜有报价,多以观望为主,报价升贴水情况变动不大,同时下游谨慎采购,散单市场交投氛围较为清淡。
  
  内盘走势:今日沪铅主力1810合约震荡走高,尾盘报收19020元/吨,较上一日收盘价涨0.98%,空头减仓支撑。市场期限结构方面,沪铅延续近高远低的负向排列,沪铅1810合约和1811合约的负价差缩窄至440元/吨。
  
  市场焦点:亚市美元指数震荡走弱,有效运行于均线组下方,现交投于94.44附近,日微跌0.07%。据我国商务部确认,中方收到美方邀请,双方正就贸易细节进行沟通,宏观情绪好转打压美元。而我国8月规模以上工业增加值同比增长6.1%,较上月加快0.1%,经济总体保持稳中向好发展态势。
  
  行情研判:9月14日沪市有色金属仍普遍飘红。沪铅主力1810合约震荡走高至19020元/吨,领涨有色金属,空头减仓支撑。因中美贸易谈判将重启,宏观向好。目前铅价仍表现坚挺,但上行乏力,延续高位震荡。操作上建议沪铅1810合约可于18800-19100元/吨之间高抛低吸,止损各150元/吨。
  
  如有疑问或品种点评不全等问题可通过百度“论期赢家”与本人取得联系。
  
  免责声明:本文点评及分析,投资者根据自身情况去做参考,切记不能盲目去追,建议过程中有可能产生损失自行承担。期货交易有风险,投资者须具备匹配的风险承受能力。仅为个人观点,不作自身买卖依据。
  
                                                                                                                      文/论期赢家

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册账户

本版积分规则


QQ|Archiver|手机版|小黑屋|微信手机版|汇客论坛|外汇论坛|onefx

GMT+8, 2018-9-25 03:40 , Processed in 0.311689 second(s), 23 queries .

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表